Η Goldman Sachs απέκτησε την NEOS έναντι 2,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων, εξασφαλίζοντας έτσι την είσοδό της στην αγορά των ETF που βασίζονται σε Bitcoin και χρησιμοποιούν στρατηγική "covered call"

Η Goldman Sachs ανακοίνωσε επίσημα την Τρίτη ότι κατέληξε σε συμφωνία για την εξαγορά της NEOS Investments, μιας εταιρείας διαχείρισης κεφαλαίων που ειδικεύεται σε ETFs εισοδήματος που βασίζονται σε παράγωγα, με μέγιστο ποσό 2,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η συναλλαγή, η οποία περιλαμβάνει μετρητά και μετοχές, υπόκειται στην επίτευξη συγκεκριμένων στόχων απόδοσης και υπηρεσιών, καθώς και στην έγκριση των ρυθμιστικών αρχών, και αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο τρίμηνο του 2027. Τα περιουσιακά στοιχεία της NEOS, τα οποία περιλαμβάνουν περίπου 30 δισεκατομμύρια δολάρια σε ETFs εισοδήματος που βασίζονται σε επιλογές, θα ενσωματωθούν στην Goldman Sachs Asset Management (GSAM) μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Η κύρια αξία αυτής της εξαγοράς είναι το BTCI, το κορυφαίο αμοιβαίο κεφάλαιο καλυμμένων δικαιωμάτων επί Bitcoin της NEOS. Το BTCI, το οποίο έχει συγκεντρώσει περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία από την έναρξή του, δημιουργεί μηνιαίο εισόδημα πουλώντας δικαιώματα, με βάση την έκθεση σε Bitcoin, και επιδιώκει σταθερά κέρδη, θυσιάζοντας εν μέρει το δυναμικό ανόδου. Η NEOS διαχειρίζεται επίσης παρόμοια προϊόντα καλυμμένων δικαιωμάτων που βασίζονται σε Ethereum, και με αυτή την εξαγορά, η Goldman Sachs αποκτά άμεσα σημαντική παρουσία τόσο στην αγορά των αμοιβαίων κεφαλαίων εισοδήματος Bitcoin όσο και στην αγορά των αμοιβαίων κεφαλαίων εισοδήματος Ethereum. Η Goldman Sachs υπέβαλε αίτηση για ένα ETF με προνόμια στο Bitcoin τον Απρίλιο του τρέχοντος έτους. Το συγκεκριμένο fund λειτουργεί με την πώληση επιλογών που συνδέονται με ένα ETF που βασίζεται σε φυσικό Bitcoin, διανέμοντας τα κέρδη. Ορισμένοι αναλυτές ερμήνευσαν αυτήν την κίνηση ως μια προσπάθεια να προλάβουν παρόμοια προϊόντα της BlackRock. Ωστόσο, η άμεση εξαγορά της NEOS είναι ένας πολύ πιο γρήγορος τρόπος, καθώς επιτρέπει την άμεση ενσωμάτωση ενός ήδη εδραιωμένου διαχειριστή και ενός fund κρυπτονομισμάτων, χωρίς την ανάγκη αναμονής για τη δημιουργία ιστορικού απόδοσης ενός νέου fund. Η συγκεκριμένη συναλλαγή πραγματοποιήθηκε σε μια περίοδο ραγδαίας ανάπτυξης της αγοράς των ETFs που βασίζονται σε παράγωγα προϊόντα. Σύμφωνα με την Morningstar, η αγορά αυτή έχει σημειώσει μέσο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης άνω του 70% από το 2021, φτάνοντας περίπου τα 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ η συμμετοχή των ETFs κρυπτονομισμάτων που προσφέρουν εισόδημα, και τα οποία βασίζονται στο Bitcoin και το Ethereum, αυξάνεται γρήγορα. Ο Ντέιβιντ Σόλομον, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Goldman Sachs, δήλωσε ότι..