Η Goldman Sachs προηγείται στην αγορά των ETF που αποφέρουν κέρδη από Bitcoin, μέσω της εξαγοράς της NEOS για 2,25 δισεκατομμύρια δολάρια

Η Goldman Sachs συμφώνησε να εξαγοράσει την NEOS Investments, επενδύοντας έως και 2,25 δισεκατομμύρια δολάρια. Η συναλλαγή θα πραγματοποιηθεί με ένα μείγμα μετρητών και μετοχών, με μέρος της πληρωμής να εξαρτάται από την επίδοση και τις συμφωνίες παροχής υπηρεσιών. Η επίσημη ανακοίνωση έγινε στις 12 Αυγούστου, και η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται το πρώτο τρίμηνο του 2027, υπό την προϋπόθεση της έγκρισης από τις ρυθμιστικές αρχές και την εκπλήρωση των συνήθων όρων. Η NEOS είναι μια πλατφόρμα διαχείρισης κεφαλαίων ύψους 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία διαχειρίζεται 19 ETFs εισοδήματος βασισμένα σε επιλογές. Με την ολοκλήρωση της εξαγοράς, θα συνδυαστεί με την υπάρχουσα δραστηριότητα της Goldman Sachs Asset Management στον τομέα των ETFs επιλογών, η οποία διαχειρίζεται κεφάλαια ύψους 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Συνολικά, η παγκόσμια πλατφόρμα ETFs της Goldman Sachs, λαμβάνοντας υπόψη και την Innovator Capital Management, θα επεκταθεί σε περίπου 130 δισεκατομμύρια δολάρια, καθιστώντας την την 8η μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης ενεργών ETFs στον κλάδο, με βάση τα assets υπό διαχείριση. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Goldman Sachs, David Solomon, δήλωσε ότι η NEOS συμπληρώνει τις υπάρχουσες στρατηγικές της εταιρείας, καθώς η ζήτηση για ενεργά ETFs αυξάνεται. Η Goldman Sachs ανέφερε, επικαλούμενη την Morningstar, ότι η αγορά των ETFs εισοδήματος που βασίζονται σε παράγωγα έχει αυξηθεί σε περίπου 180 δισεκατομμύρια δολάρια και έχει παρουσιάσει μέσο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης άνω του 70% από το 2021. Η βασικότερη περιουσιακή αξία αυτής της εξαγοράς είναι το NEOS Bitcoin High Income ETF, γνωστό και ως BTCI. Στις 11 Αυγούστου, η καθαρή αξία του περιουσιακού στοιχείου (NAV) ήταν 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια. Το ETF αυτό δεν κατέχει απευθείας Bitcoin, αλλά επενδύει σε προϊόντα που συνδέονται με το Bitcoin (ETP) και παράγει μηνιαία κέρδη μέσω μιας στρατηγικής πώλησης δικαιωμάτων προαίρεσης (call options). Στις 31 Ιουλίου, ο ετήσιος ρυθμός διανομής ήταν 26,73%, ενώ η απόδοση 30 ημερών ήταν 1,62%. Ωστόσο, σε σύγκριση με την αρχή του έτους, η NAV μειώθηκε κατά 25,54%, ενώ σε ετήσια βάση η μείωση ήταν 41,66%. Εκτιμάται ότι το 92% της πληρωμής του Ιουλίου, ύψους 0,6458 δολαρίων, προέρχεται από επιστροφή κεφαλαίου. Η Goldman Sachs είχε ήδη υποβάλει τον Απρίλιο στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) μια τροποποιημένη ενημερωτική συγγραφή για το ETF "Goldman Sachs Bitcoin Premium Income", ωστόσο, το δικό της fund δεν είχε ακόμη ξεκινήσει τις επενδυτικές του δραστηριότητες. Με την εξαγορά της NEOS, η Goldman Sachs απέκτησε ένα fund εισοδήματος από Bitcoin ύψους 11 δισεκατομμυρίων δολαρίων, πριν ακόμη από την κυκλοφορία του δικού της fund. Ο Eric Valkunas, ανώτερος αναλυτής ETF στην Bloomberg, επισήμανε ότι το BTCI είναι περίπου 19 φορές μεγαλύτερο από το iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA) που κυκλοφόρησε πρόσφατα η BlackRock. Ενώ τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση του BITA είναι μόλις 60 εκατομμύρια δολάρια, το BTCI έχει ήδη συγκεντρώσει 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που σημαίνει ότι, σε περίπτωση ολοκλήρωσης της συμφωνίας, η Goldman Sachs θα υπερτερούσε σημαντικά της BlackRock στην αγορά των ETF που βασίζονται σε Bitcoin.