Goldman Sachs omandas NEOSi 2,25 miljardi dollari suuruse aktsiates, mis on seotud Bitcoini tulemustega, ning asendas seeläbi teisi ettevõtteid Bitcoini tulemustele tuginevate ETF-ide turul

Goldman Sachs on jõudnud kokkuleppele ettevõtte NEOS Investimenti omandamisele, investeerides kuni 2,25 miljardit dollarit. Tehingu struktuur on hübriidne, sisaldades nii raha kui ka aktsiaid, kusjuures osa maksetest sõltub tulemustest ja teenustest. Avalik teade tehti 12. augustil ja eeldatakse, et tehing lõpetatakse 2027. aasta esimeses kvartalis, kui kõik tavalised tingimused, sealhulgas reguleerivate asutuste heakskiit, on täidetud. NEOS on 300 miljardi dollari suurune platvorm, mis haldab 19 erinevat optsioonipõhist tulu-ETF-i. Pärast omandamist ühendatakse see ettevõtte Goldman Sachs Asset Managementi olemasoleva 400 miljardi dollari suuruse optsioon-ETF-i tegevusega. Kokkuvõttes kasvab Goldman Sachs'i globaalne ETF-platvorm Innovator Capital Managementiga ühendamisel umbes 1300 miljardi dollarini, mis teeb ettevõttest üheks suurimaks aktiivsete ETF-ide haldajaks, asetades selle turul 8. kohale. Goldman Sachs'i tegevjuht David Solomon ütles, et NEOS täiendab ettevõtte olemasolevaid strateegiaid, kuna investorite nõudlus aktiivsete ETF-ide järele suureneb. Goldman Sachs lisas, et Morningstari andmetel on tuletisinstrumentide tulu-ETF-ide turg kasvanud umbes 1800 miljardi dollarini ja on alates 2021. aastast kasvanud keskmiselt üle 70% aastas. Selle omandamise peamine väärtus on NEOS Bitcoin High Income ETF, ehk BTCI. 11. augusti seisuga on selle puhast varade väärtus 1,1 miljardit dollarit. See ETF ei hoia Bitcoini otse, vaid investeerib Bitcoini siduvaitesse toodetesse (ETP) ning genereerib kuutulu optsioonide müügistrateegia abil. 31. juuli seisuga oli selle aastane dividendimäär 26,73% ja 30-päevane SEC tootlus 1,62%. Siiski, aasta algusega võrreldes on selle netovara väärtus vähenenud 25,54% ja ühe aasta jooksul 41,66%. Eeldatakse, et 0,6458 dollari suuruse väljamaksu, mis tehti juulis, 92% moodustas kapitali tagastus. Goldman Sachs oli juba aprillis SEC-le esitanud muudetud investeerimisteabele, mis puudutas Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF-i, kuid nende enda fondi investeerimistegevus ei olnud veel alanud. Selle NEOS-i omandusega sai Goldman Sachs enne omaenda fondi käivitamist omandada 11 miljardi dollari suuruse Bitcoin Income fondi. Bloombergi juhtiv ETF-analüütik Eric Valkunas märkis, et BTCI on umbes 19 korda suurem kui BlackRocki hiljuti välja antud iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA). Kuigi BITA haldusvarad on vaid umbes 60 miljonit dollarit, on BTCI juba kogunud 1,1 miljardit dollarit, mis tähendab, et tehingu lõpuleviimisel ületaks Goldman Sachs BlackRocki oluliselt Bitcoinist tuleneva tulu ETF-de turul.