Ang Goldman Sachs ay nangunguna sa merkado ng Bitcoin revenue ETF sa pamamagitan ng pagbili ng NEOS sa halagang 2.5 bilyong dolyar

Sumang-ayon ang Goldman Sachs na bilhin ang NEOS Investments sa pamamagitan ng pamumuhunan na maaaring umabot ng hanggang 2.25 bilyong dolyar. Ang transaksyong ito ay isang kombinasyon ng cash at shares, at ang ilang bahagi ng bayad ay nakadepende sa performance at mga kasunduan sa serbisyo. Opisyal na inanunsyo ito noong ika-12 ng Agosto, at kung matutugunan ang mga karaniwang kondisyon, tulad ng pag-apruba ng mga regulatoryong ahensya, inaasahang matatapos ang transaksyon sa unang quarter ng 2027. Ang NEOS ay isang plataporma na may halagang 30 bilyong dolyar na nagpapatakbo ng 19 na ETF na nakabatay sa opsyon. Kapag natapos ang pagkuha, ito ay pagsasamahin sa kasalukuyang negosyo ng Goldman Sachs Asset Management na may halagang 40 bilyong dolyar sa mga ETF na nakabatay sa opsyon. Sa pinagsamang batayan kasama ang Innovator Capital Management, ang pandaigdigang plataporma ng ETF ng Goldman Sachs ay lalawak sa humigit-kumulang 1.3 trilyong dolyar, at magiging pangwalo sa industriya sa mga aktibong kumpanya ng ETF batay sa mga asset na pinamamahalaan. Ayon kay David Solomon, CEO ng Goldman Sachs, ang NEOS ay nagpapalawak sa mga kasalukuyang estratehiya sa gitna ng pagtaas ng pangangailangan ng mga mamumuhunan para sa mga aktibong ETF. Idinagdag ng Goldman Sachs, na binanggit ang Morningstar, na ang merkado ng mga derivative income ETF ay lumawak sa humigit-kumulang 1.8 trilyong dolyar, at lumago ng higit sa 70% bawat taon simula noong 2021. Ang pangunahing asset ng transaksyong ito ay ang NEOS Bitcoin High Income ETF, o BTCI. Sa petsa ng Agosto 11, ang net asset value nito ay 1.1 bilyong dolyar. Hindi ito direktang nagmamay-ari ng Bitcoin, kundi nag-iinvest sa mga produktong nauugnay sa Bitcoin (ETP) at gumagamit ng estratehiya ng pagbebenta ng call option upang kumita buwan-buwan. Sa petsa ng Hulyo 31, ang taunang dividend yield nito ay 26.73%, at ang 30-araw na SEC yield ay 1.62%. Gayunpaman, kumpara sa simula ng taon, ang net asset value ay bumaba ng 25.54%, at sa loob ng isang taon, bumaba ito ng 41.66%. Tinatayang 92% ng halagang 0.6458 dolyar na ibinayad noong Hulyo ay nagmula sa pagbabalik ng kapital. Ang Goldman Sachs ay nagsumite na ng binagong dokumento ng pamumuhunan para sa kanilang Bitcoin Premium Income ETF sa SEC noong Abril, ngunit ang kanilang sariling pondo ay hindi pa nagsisimula ng operasyon. Sa pamamagitan ng pagkuha sa NEOS, nakakuha ang Goldman Sachs ng isang pondo na may halagang 11 bilyong dolyar na nakatuon sa kita mula sa Bitcoin, bago pa man ilunsad ang kanilang sariling pondo. Ayon kay Eric Valkunas, senior ETF analyst ng Bloomberg, ang BTCI ay halos 19 beses na mas malaki kaysa sa iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA) na kamakailan lamang inilunsad ng BlackRock. Bagama't ang halaga ng mga asset na pinamamahalaan ng BITA ay nasa humigit-kumulang 60 milyong dolyar lamang, ang BTCI ay mayroon nang 1.1 bilyong dolyar, kaya kapag natapos ang transaksyon, ang Goldman Sachs ay magiging malayo sa BlackRock sa merkado ng mga ETF na nagbibigay ng kita mula sa Bitcoin.