Wintermute obtient l'approbation de SEC en tant que courtier-négociant, ouvrant la voie à ses activités de trading d'actions et d'ETF

Wintermute, un important acteur du marché des cryptomonnaies, a finalisé son enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine et de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), obtenant ainsi le statut de courtier-société. Cela permet à Wintermute de s'implanter légalement sur le marché boursier américain traditionnel, au-delà du marché des cryptomonnaies. Wintermute USA LLC, basée à New York, opère en tant que société spécialisée dans le trading propre, et non dans le courtage pour le compte de clients. Grâce à cet enregistrement, l'entreprise peut désormais réaliser des transactions sur des actions et des options américaines, fournir de la liquidité aux bourses et aux marchés de gré à gré (OTC), agir en tant que participant autorisé (Authorized Participant) pour les ETF, et gérer ses propres positions en matière d'actifs numériques grâce à ses propres logiciels de compensation et de gestion de portefeuille. Les participants autorisés sont chargés, en collaboration directe avec les émetteurs d'ETF, de la création et de la rachat de grandes quantités d'actions d'ETF, jouant un rôle essentiel pour maintenir le prix du fonds proche de la valeur de ses actifs sous-jacents. Wintermute est actuellement un acteur majeur du marché, traitant en moyenne plus de 10 milliards de dollars de transactions par jour sur plus de 60 plateformes centralisées et décentralisées. L'entreprise souhaite activement développer ses activités de market making sur les bourses de New York (NYSE) et du NASDAQ, et selon le Wall Street Journal, elle a déjà établi des partenariats avec plusieurs émetteurs d'ETF. L'entreprise prévoit initialement de se concentrer sur les marchés liés aux cryptomonnaies, puis, après avoir obtenu les autorisations réglementaires nécessaires, d'étendre ses activités au domaine des actions tokenisées. Cette approbation est le résultat des efforts de Wintermute pour étendre ses activités aux États-Unis. L'année dernière, l'entreprise a ouvert son siège social à New York et a activement communiqué avec les autorités de régulation, notamment en soumettant une demande officielle à la SEC pour obtenir des éclaircissements sur la possibilité pour les courtiers-sociétés d'effectuer des transactions sur des titres tokenisés, de gérer leur propre compensation et de détenir des positions via leurs propres logiciels de portefeuille. La démarche de Wintermute s'inscrit dans le mouvement plus large de l'industrie des cryptomonnaies vers l'intégration avec la finance traditionnelle. Ripple a acquis Prime Brokerage Hidden Road pour 1,25 milliard de dollars en 2025, GSR a acquis le courtier-société Equilibrium Capital, et Crypto.com a racheté Watchdog Capital en 2024. Alors que la frontière entre le marché des cryptomonnaies et la finance traditionnelle s'estompe rapidement, l'approbation de Wintermute par la SEC témoigne de l'émergence d'une nouvelle structure où les market makers institutionnels peuvent opérer simultanément sur les deux marchés.