Goldman Sachs adquire a NEOS por 2.250 millóns de dólares, consolidándose como líder no mercado de ETFs de Bitcoin

Goldman Sachs alcanzou un acordo para adquirir NEOS Inversións, coa intención de investir ata 2.250 millóns de dólares. A transacción, que combinará efectivo e accións, terá algunhas partes do pago condicionadas ao cumprimento de obxectivos e servizos. O anuncio oficial realizouse o 12 de agosto, e a transacción está prevista que se complete no primeiro trimestre de 2027, sempre que se cumpran as condicións habituais, como a aprobación das autoridades reguladoras. NEOS é unha plataforma de 300 millóns de dólares que xestiona 19 ETFs de ingresos baseados en opcións, e unha vez completada a adquisición, combinarase coa actual división de ETFs de opcións de Goldman Sachs, que ten 400 millóns de dólares en activos xestionados. Combinando con Innovator Capital Management, a plataforma global de ETFs de Goldman Sachs expandirase a preto de 1.300 millóns de dólares, converténdose na oitava empresa máis grande do sector en activos xestionados que ofrece ETFs activos. O CEO de Goldman, David Solomon, declarou que NEOS complementa as súas estratexias existentes nun contexto de crecente demanda de ETFs activos por parte dos investidores. Goldman tamén mencionou que, segundo Morningstar, o mercado de ETFs de ingresos baseados en derivados alcanzou os 1.800 millóns de dólares e creceu a unha taxa media anual superior ao 70% desde 2021. A adquisición céntrase principalmente no ETF de alta rentabilidade de Bitcoin NEOS, coñecido como BTCI. A 11 de agosto, o seu patrimonio neto ascendeu a 1.100 millóns de dólares. Este fondo non posúe Bitcoin directamente, senón que investe en produtos vinculados a Bitcoin (ETP) e xera ingresos mensuais mediante unha estratexia de venda de opcións. A 31 de xullo, a taxa de distribución anual foi do 26,73%, e o rendemento do fondo durante 30 días foi do 1,62%. Non obstante, o patrimonio neto (NAV) diminuíu un 25,54% en comparación co inicio do ano, e un 41,66% nos últimos 12 meses. Estímase que o 92% do importe pagado en xullo, que foi de 0,6458 dólares, correspondeu a devolución de capital. Goldman xa xa presentara en abril unha versión revisada do folleto informativo do seu ETF de ingresos premium de Bitcoin de Goldman Sachs á SEC, pero o seu propio fondo aínda non comezara a operar. Coa adquisición de NEOS, Goldman conseguiu, antes mesmo do lanzamento do seu propio fondo, un fondo de ingresos de Bitcoin de 11.000 millóns de dólares. O analista sénior de ETFs da Bloomberg, Eric Valkunas, sinalou que a BTCI ten un tamaño aproximadamente 19 veces superior ao do iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA), recentemente lanzado por BlackRock. Mentres que o BITA ten un activo xestionado de aproximadamente 60 millóns de dólares, a BTCI xa conta con 1.100 millóns de dólares, polo que, unha vez completada a transacción, Goldman Sachs superaría significativamente a BlackRock no mercado de ETFs de Bitcoin que ofrecen ingresos.