アメリカ財務省の債券買い戻しが2倍に拡大…ビットコインが6万9500ドルを突破

アメリカ財務省は8月19日、10～20年物および20～30年物の国債に対する流動性支援買い戻し（バイバック）の1件あたりの最大規模を、従来の20億ドルから最低でも40億ドルに倍増すると発表しました。この変更は9月9日から11月4日まで適用され、財務省は、この措置が市場参加者からの継続的な強い需要がある長期国債セクターに、より多くの流動性を提供することを目的としていると説明しました. 発表直後、債券市場は即座に反応しました。30年物国債の金利は、前日の2007年以来最高水準であった5.34%から5.19%に低下し、10年物も4.647%に下落しました。また、2年物と30年物との金利差も大幅に縮小しました。長期金利の急騰は、インフレ懸念、政府の大規模な借入、人工知能投資関連企業の債券発行増加など、複合的な要因が影響した結果でした. ビットコインは、日中の安値6万4100ドルから6万9000ドルまで急騰したものの、その後6万8000ドル台まで反落しました。イーサリアムは2100ドルまで上昇し、6月以来初めて2000ドルを回復しました。この急激な反発は、下落を見込んでいたトレーダーたちに大きな打撃を与えました。CoinGlassのデータによると、1時間以内に4億ドル以上の暗号資産ポジションが清算され、そのうち約3億8200万ドルはショートポジションの損失によるものでした。24時間では、8万3832人が計6億6200万ドル以上の損失を被り、ハイパーリキッドで発生したBTC-USDのポジション1873万ドルが、最大単一の清算額となりました. ビットワイズのヨーロッパリサーチ責任者、アンドレ・ドラゴシュ氏は、今回の財務省の措置について「システムが亀裂の兆候を示し始めている」と評価しました。彼は「すでに上昇している金利が、財務省の介入を促しており、ビットコインはそれをいち早く察知するマクロ経済の「カナリア」のような存在だ」と述べました。一方、ストライプの会長、マット・コール氏は、財政赤字と債務の増加が長期的に実質金利の低下、流動性の拡大、通貨価値の下落につながる場合、ビットコインには強い構造的な上昇要因となると主張しました。彼は、今後5～7年が、ビットコインにとって過去のどのサイクルよりも強力なマクロ経済的な追い風となる可能性があると予測しました. 専門家たちは、今回の自社株買いは、FRBの量的緩和とは異なるものであると強調しています。FRBの資産購入は、準備預金を創出し、中央銀行の貸借対照表を拡大するのに対し、財務省による自社株買いは、既存の債券の流動性を改善することを目的としており、政府全体の債務を削減するものではありません。そのため、今回の措置が市場の安心感をどの程度維持できるのか、疑問が残ります.