De Amerikaanse ministerie van Financiën verdubbelt het programma voor de terugkoop van staatsobligaties... Bitcoin overschrijdt de grens van 69.500 dollar

Het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft aangekondigd dat de maximale omvang per transactie voor de liquiditeitssteun en de terugkoop van staatsobligaties met een looptijd van 10 tot 20 jaar en 20 tot 30 jaar wordt verdubbeld, van 2 miljard dollar naar minimaal 4 miljard dollar. Deze gewijzigde omvang zal van kracht zijn van 9 september tot 4 november, en het ministerie heeft verklaard dat dit maatregel bedoeld is om meer liquiditeit te verschaffen aan de sector van langlopende staatsobligaties, waar er een aanhoudend en sterk vraag naar is. Direct na de aankondiging reageerde de obligatiemarkt onmiddellijk. De rente op 30-jarige staatsobligaties daalde van 5,34%, het hoogste niveau sinds 2007, naar 5,19%, en ook de rente op 10-jarige obligaties daalde naar 4,647%. Het verschil tussen de rente op 2-jarige en 30-jarige obligaties werd ook aanzienlijk kleiner. De sterke stijging van de lange termijnrentes was het gevolg van een combinatie van factoren, waaronder zorgen over inflatie, de grootschalige leningen van de overheid en de toename van de uitgifte van bedrijfsobligaties gerelateerd aan investeringen in kunstmatige intelligentie. Bitcoin steeg van een intraday laagte van 64.100 dollar naar 69.000 dollar, waarna het gedeeltelijk terugzakte naar het niveau van 68.000 dollar. Ethereum steeg tot 2100 dollar en herstelde daarmee voor het eerst sinds juni de grens van 2000 dollar. Deze sterke opleving kwam hard aan bij traders die op een daling hadden ingezet. Volgens gegevens van CoinGlass werden binnen een uur posities met een totale waarde van meer dan 400 miljoen dollar in cryptocurrency's geliquideerd, waarvan de verliezen van short-traders ongeveer 382 miljoen dollar bedroegen. Binnen 24 uur werden in totaal 8.383.200 dollar aan posities geliquideerd, waarbij een positie van 18,73 miljoen dollar in BTC-USD bij Hyperliquid de grootste enkele liquidatie vertegenwoordigde. André Dragos, hoofd van het Europese onderzoeksteam van Bitwise, omschreef de recente maatregelen van het ministerie van Financiën als "het eerste teken van een breuk in het systeem." Hij zei: "De stijgende rentetarieven dwingen het ministerie van Financiën al tot actie, en Bitcoin fungeert als een macro-economische 'kanarie' die dit als eerste detecteert." Matt Col, voorzitter van Strive, stelde dat Bitcoin een sterke structurele opwaartse impuls kan krijgen als de fiscale tekorten en de toename van de schulden op de lange termijn leiden tot een daling van de reële rentevoeten, een toename van de liquiditeit en een daling van de waarde van de valuta. Hij voorspelt dat de komende 5 tot 7 jaar Bitcoin een macro-economische gunstige omgeving kunnen bieden die sterker is dan in welke andere cyclus dan ook. Experts benadrukken echter dat deze aandeleninkoop anders is dan de kwantitatieve versoepeling van de Federal Reserve. Terwijl de aankopen van activa door de Federal Reserve de reserves van banken vergroten en de balans van de centrale bank uitbreiden, is het doel van de aandeleninkoop door het ministerie van Financiën het verbeteren van de liquiditeit van bestaande effecten, en vermindert het niet de totale staatsschuld. Daarom blijven er vragen bestaan over hoe lang deze maatregel de markten een gevoel van vertrouwen kan geven.