SEC e CFTC processam a empresa de capital de risco Goliath Ventures por fraude em esquema Ponzi, no valor de 400 milhões de dólares

A SEC (Securities and Exchange Commission) e a CFTC (Commodity Futures Trading Commission) dos Estados Unidos entraram com ações civis separadas contra a empresa Goliath Ventures e seu fundador, Christopher Delgadillo, acusando-os de esquema de Ponzi envolvendo investimentos em pools de liquidez de criptomoedas. A SEC afirmou que a Goliath obteve pelo menos 42,5 milhões de dólares de mais de 1.300 investidores por meio de uma oferta de títulos não registrada. A empresa informou aos investidores que os fundos seriam destinados a pools de liquidez de criptomoedas, mas a SEC alega que, na realidade, nenhum fundo ou criptoativo foi utilizado para esses investimentos, e que Delgadillo desviou pelo menos 5,1 milhões de dólares para despesas pessoais luxuosas. A CFTC também entrou com uma ação separada, informando que aproximadamente 1.600 clientes depositaram pelo menos 39,7 milhões de dólares na Goliath, supostamente para negociação de Bitcoin e Ethereum. A CFTC busca indenização por perdas, recuperação de ganhos ilícitos, multas civis, proibição de negociação e uma ordem judicial permanente. A Goliath prometeu aos investidores retornos mensais de 3% a 10% provenientes das taxas pagas pelos traders que utilizavam o pool de liquidez, além de garantir a segurança do capital investido. No entanto, descobriu-se que a empresa utilizava os fundos de novos investidores para pagar dividendos aos investidores anteriores, e que os saldos das contas e os indicadores de desempenho foram falsificados. Durante o período em que operou, a Goliath também pagava comissões a representantes de vendas que recrutavam investidores. De acordo com a SEC, em novembro de 2025, o ritmo de captação de novos recursos não conseguiu acompanhar as obrigações de pagamento, levando à suspensão dos dividendos mensais e ao colapso do negócio. Delgadillo já havia se declarado culpado em um processo criminal por conspiração para cometer fraude eletrônica, fraude e lavagem de dinheiro. Em 30 de junho de 2025, o Departamento de Justiça dos EUA informou que os valores depositados na Goliath totalizaram pelo menos 400 milhões de dólares, e que Delgadillo reconheceu que as perdas dos investidores totalizaram pelo menos 250 milhões de dólares. Além disso, Delgadillo concordou com a apreensão de bens relacionados a ganhos ilícitos, incluindo imóveis, veículos, artigos de luxo, contas bancárias e carteiras de criptomoedas. Delgadillo concordou com um acordo de liquidação, sujeito à aprovação do tribunal, em relação à ação civil da SEC. Se o acordo for aprovado, ele será permanentemente proibido de cometer as violações das leis de valores mobiliários especificadas na ação. A recuperação de ganhos ilícitos, juros pré-julgamento e multas civis serão determinados separadamente pelo tribunal. Essa ação civil é significativa porque permite a obtenção de indenização para os investidores e uma ordem de exclusão do mercado, o que era difícil de alcançar nos processos criminais anteriores.