Proposta de revisão da lei GENIUS obriga as bolsas de valores americanas a realizar auditorias de stablecoins estrangeiras

O Departamento do Tesouro dos EUA divulgou um projeto de regras, em conformidade com a nova lei sobre stablecoins, chamada GENIUS, que estabelece que as exchanges e os provedores de serviços de ativos digitais nos Estados Unidos devem realizar uma due diligence direta e razoável sobre as empresas emissoras de stablecoins pagas emitidas no exterior, caso desejem continuar a lidar com elas. Não será permitido depender apenas da declaração da empresa emissora, e o manuseio de tokens será proibido se a plataforma souber ou puder saber que a declaração é falsa. Como requisito mínimo para a due diligence, o Ministério das Finanças exige que a entidade emissora seja verificada para determinar se está sujeita a restrições de negociação secundária de acordo com a lei GENIUS. No entanto, essa verificação por si só não é suficiente, e todas as informações razoavelmente disponíveis sobre a entidade emissora devem ser analisadas de forma abrangente. Os detalhes específicos da due diligence incluem a análise de documentos da entidade emissora, a renovação periódica, a manutenção de registros, a revisão de contratos inteligentes e a verificação de funcionalidades de bloqueio, penhora e destruição. No entanto, atualmente, esses itens não são obrigatórios, mas sim tópicos que o Ministério das Finanças solicitou para análise e discussão. O cronograma de implementação é composto por duas etapas. O Departamento do Tesouro espera que o regime geral da lei GENIUS entre em vigor em 18 de janeiro de 2027, mas essa data poderá ser antecipada de acordo com as regras de implementação finais. A partir de 18 de julho de 2028, serão adicionados requisitos mais rigorosos. A partir dessa data, os provedores abrangidos só poderão oferecer e vender stablecoins emitidas por empresas autorizadas nos Estados Unidos ou por empresas estrangeiras que cumpram os requisitos do artigo 18 da lei GENIUS, dentro dos Estados Unidos. As empresas estrangeiras que cumprirem os requisitos do artigo 18 devem estar sujeitas a um sistema de supervisão que o Departamento do Tesouro considere comparável, devem estar registradas na OCC (Bureau of the Comptroller of the Currency), devem manter reservas adequadas em instituições financeiras americanas para clientes americanos e o país de origem não pode ser alvo de sanções abrangentes dos Estados Unidos ou ser classificado como um país com sérias preocupações em relação à lavagem de dinheiro. O Ministério das Finanças não especificou nesta proposta se determinados tokens, incluindo o USDT, são permitidos ou não. A decisão sobre a manutenção da listagem de um token deve ser tomada pela própria plataforma, com base em critérios específicos e na comprovação de conformidade. Além disso, o Ministério das Finanças não pretende divulgar uma lista de stablecoins estrangeiras aprovadas. A proposta também não proíbe transferências diretas entre pessoas ou transações de custódia própria realizadas através de carteiras individuais, sendo que certas exceções são permitidas. A consulta sobre o projeto desta nova regulamentação terá como prazo final 19 de outubro de 2026, de acordo com o Diário Oficial da União. Até que o Ministério das Finanças finalize a definição dos critérios e os órgãos reguladores tomem decisões específicas para cada emissor, a possibilidade de utilização de stablecoins estrangeiras nos Estados Unidos dependerá de critérios categóricos e da comprovação de conformidade, e não de uma lista de aprovação.