Goldman Sachs preia NEOS pentru 2,25 miliarde de dolari, asigurându-și astfel accesul la afacerea de ETF-uri Bitcoin covered call

Goldman Sachs a anunțat oficial marți că a ajuns la un acord pentru a achiziționa compania NEOS Investments, specializată în gestionarea de ETF-uri axate pe venituri generate de instrumente derivate, pentru până la 2,25 miliarde de dolari. Tranzacția, care implică o combinație de numerar și acțiuni, este condiționată de atingerea anumitor obiective de performanță și de servicii, și este planificată să fie finalizată în primul trimestru al anului 2027, supusă aprobării autorităților de reglementare. Activele de aproximativ 30 de miliarde de dolari gestionate de NEOS, constând în ETF-uri bazate pe opțiuni și axate pe venituri, vor fi integrate în Goldman Sachs Asset Management (GSAM) odată cu finalizarea tranzacției. Principala valoare a acestei achiziții este fondul BTCI, un produs emblematic al NEOS, care investește în contracte futures pe Bitcoin. BTCI, care a atras aproximativ 1 miliard de dolari de la lansare, generează venituri lunare prin vânzarea de opțiuni, folosind expunerea la Bitcoin ca garanție, urmărind astfel un profit stabil, chiar dacă renunță la o parte din potențialul de creștere. NEOS operează, de asemenea, produse similare bazate pe Ethereum, astfel încât, prin această achiziție, Goldman Sachs va obține o prezență imediată atât pe piața ETF-urilor de venituri din Bitcoin, cât și pe cea a celor din Ethereum. Goldman Sachs a depus, în aprilie a acestui an, o cerere proprie pentru un ETF cu prime la Bitcoin. Acest fond generează profit prin vânzarea de opțiuni legate de ETF-uri fizice Bitcoin, iar unii analiști au interpretat această acțiune ca o încercare de a lansa un produs similar cu cel al BlackRock, dar mai rapid. Cu toate acestea, achiziționarea directă a NEOS este o cale mult mai rapidă, deoarece permite absorbția imediată a unui fond de criptomonede de către o companie de administrare deja stabilită, fără a fi necesară așteptarea formării istoricului unui nou fond. Această tranzacție a avut loc într-un context de creștere explozivă a pieței de ETF-uri bazate pe instrumente financiare derivate. Conform datelor Morningstar, această piață a înregistrat o creștere medie anuală de peste 70% începând cu 2021, ajungând la o valoare de aproximativ 1.800 de miliarde de dolari, iar ponderea ETF-urilor cripto care generează venituri, bazate pe Bitcoin și Ethereum, a crescut rapid. David Solomon, președintele și directorul executiv al Goldman Sachs, a declarat că..