Goldman Sachs prevzema podjetje NEOS za 2,25 milijarde dolarjev in s tem pridobi vodilno vlogo na trgu ETF-jev, ki vlagajo v bitkoin

Goldman Sachs je sklenil dogovor za prevzem podjetja NEOS Investmen, pri čemer bo vložil do 2,25 milijarde dolarjev. Transakcija bo izvedena v kombinaciji gotovine in delnic, pri čemer bo del plačila odvisno od uspešnosti in dogovorov o storitvah. Uradna objava je bila izdana 12. avgusta, transakcija pa naj bi bila zaključena v prvem četrtletju leta 2027, če bodo izpolnjeni običajni pogoji, kot je odobritev regulatornih organov. NEOS je platforma, ki upravlja 19 ETF-ov, ki temeljijo na opcijah, in ima upravljane sredstva v vrednosti 30 milijard dolarjev. Po uspešni prevzemi se bo združila s sedanjo dejavnostjo Goldman Sachs Asset Management, ki upravlja ETF-e, ki temeljijo na opcijah, v vrednosti 40 milijard dolarjev. Skupno, platforma ETF-ov družbe Goldman Sachs, vključno s podjetjem Innovator Capital Management, bo obsegala približno 130 milijard dolarjev, kar bo družbo uvrstilo med 8 največjih upravljalcev aktivnih ETF-ov na svetu. Izvršni direktor Goldman Sachs, David Solomon, je izjavil, da NEOS dopolnjuje njihove obstoječe strategije, saj se povečuje povpraševanje vlagateljev po aktivnih ETF-ih. Goldman Sachs je dodal, da je trg ETF-ov, ki temeljijo na izvedenih finančnih instrumentih, po navedbah Morningstar dosegel približno 180 milijard dolarjev in je od leta 2021 naprej rasel za več kot 70 % letno. Ključno sredstvo te akvizicije je ETF NEOS Bitcoin High Income, znan kot BTCI. Prihodki tega sklada, merjeni na dan 11. avgusta, znašajo 1,1 milijarde dolarjev. Fond neposredno ne drži bitkoina, temveč vlaguje v finančne instrumente, povečane z bitcoini (ETP), in ustvarja mesečne dohodke s strategijo prodaje opcij. Na dan 31. julija je letna dividenda znašala 26,73 %, 30-dnevni donos pa 1,62 %. Vendar pa je vrednost neto sredstev (NAV) v primerjavi s začetkom leta upadla za 25,54 %, medtem ko je v zadnjem letu upadla za 41,66 %. Predhodna ocena kaže, da je 92 % izplačila v juliju, v višini 0,6458 dolarja, predstavljalo vračilo kapitala. Goldman Sachs je že aprila pri SEC (Komisiji za vrednostne papirje in menjalne vrednosti ZDA) predložil popravljeni prospekt za svoj sklad Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, vendar še ni začel z upravljanjem tega sklada. S prevzemom podjetja NEOS bo Goldman Sachs pred uvedbo lastnega sklada pridobil sklad za naložbe v bitkoin, vreden 11 milijard dolarjev. Eric Valkunas, višji analitik ETF pri Bloombergu, je opozoril, da je BTCI približno 19-krat večji od ETF-ja iShares Bitcoin Premium Income (BITA), ki ga je nedavno predstavila družba BlackRock. Medtem ko ima BITA le približno 60 milijonov dolarjev pod upravljanjem, je BTCI že zbral 1,1 milijarde dolarjev, kar pomeni, da bi po zaključku transakcije družba Goldman Sachs močno prekašala družbo BlackRock na trgu ETF-jev, ki omogočajo donose iz bitkoina.