Міністерство фінансів США подвоїло програму викупу облігацій… Біткоїн перевищив позначку в 69 500 доларів

Міністерство фінансів США оголосило, що з 19 серпня збільшує максимальний обсяг операцій з надання ліквідності та викупу державних облігацій зі строком погашення від 10 до 20 років та від 20 до 30 років з 20 мільярдів доларів до щонайменше 40 мільярдів доларів, тобто вдвічі. Зміни набудуть чинності 9 вересня і діятимуть до 4 листопада. Міністерство зазначило, що цей захід спрямований на збільшення ліквідності на ринку довгострокових державних облігацій, які користуються стабільним високим попитом з боку учасників ринку. Одразу після оголошення, ринок облігацій відреагував. Процентна ставка 30-річних державних облігацій знизилася з 5,34%, що було найвищим показником з 2007 року, до 5,19%, а 10-річні облігації також подешевшали, досягнувши рівня 4,647%. Різниця між процентними ставками 2-річних та 30-річних облігацій також значно зменшилася. Різке зростання довгострокових процентних ставок було результатом комплексу факторів, включаючи побоювання щодо інфляції, масштабні запозичення уряду та збільшення випуску корпоративних облігацій, пов'язаних з інвестиціями в штучний інтелект. Біткоїн зріс з мінімальної позначки в 64 100 доларів до 69 000 доларів, а потім частково відкотився до рівня 68 000 доларів. Ефіріум піднявся до 2100 доларів, вперше з червня перевищивши позначку в 2000 доларів. Різке зростання завдало удару трейдерам, які робили ставки на падіння. Згідно з даними CoinGlass, протягом години було ліквідовано криптовалютні позиції на суму понад 400 мільйонів доларів, з яких збитки коротких позицій склали близько 382 мільйонів доларів. За 24 години було ліквідовано позиції 83 332 осіб на загальну суму понад 662 мільйони доларів, причому найбільша ліквідація однієї позиції, що склала 18,73 мільйона доларів, сталася з позиції BTC-USD на платформі Hyperliquid. Андре Драгош, глава європейського відділу досліджень компанії Bitwise, оцінив поточні дії Міністерства фінансів як "перші ознаки системної кризи", заявивши, що "зростання процентних ставок вже змушує Міністерство фінансів втручатися, і біткоїн є своєрідним "канаркою", що першим відчуває макроекономічні зміни". Президент компанії Strive, Метт Коул, стверджує, що, якщо дефіцит бюджету та зростання боргу в довгостроковій перспективі призведуть до зниження реальних процентних ставок, збільшення ліквідності та девальвації валюти, це може стати потужним структурним драйвером зростання для біткоїна. Він прогнозує, що найближчі 5-7 років можуть принести біткоїну найсильніший макроекономічний поштовх за всю історію. Експерти наголошують, що цей викуп облігацій відрізняється від програми кількісного пом'якшення, яку проводить Федеральна резервна система. На відміну від придбання активів Федеральною резервною системою, яке збільшує резерви банків і розширює баланс центрального банку, викуп облігацій Міністерством фінансів спрямований на підвищення ліквідності існуючих цінних паперів і не зменшує загальний державний борг. Тому залишаються питання щодо того, як довго цей захід зможе підтримувати відчуття стабільності на ринку.