Dự luật sửa đổi GENIUS sẽ áp đặt nghĩa vụ kiểm tra đối với các stablecoin nước ngoài được giao dịch trên các sàn giao dịch của Mỹ

Bộ Tài chính Hoa Kỳ vừa công bố dự thảo các quy tắc theo luật GENIUS, một đạo luật mới về stablecoin. Theo đó, các sàn giao dịch và nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số tại Hoa Kỳ, nếu muốn tiếp tục cung cấp dịch vụ cho các stablecoin được phát hành ở nước ngoài, phải tự tiến hành thẩm định thông tin về nhà phát hành một cách hợp lý. Việc chỉ dựa vào tuyên bố của nhà phát hành là không được chấp nhận, và việc giao dịch các token đó sẽ bị cấm nếu nền tảng biết hoặc có thể biết rằng tuyên bố đó là sai sự thật. Bộ Tài chính, với tư cách là cơ quan thực hiện thẩm định, yêu cầu xác minh xem liệu tổ chức phát hành có nằm trong danh sách bị cấm giao dịch lần thứ hai theo luật GENIUS hay không. Tuy nhiên, việc xác minh này là chưa đủ, và cần phải xem xét toàn diện tất cả các thông tin hợp lý có thể thu thập được về tổ chức phát hành. Các nội dung cụ thể của quá trình thẩm định bao gồm xác minh thông tin của tổ chức phát hành bằng văn bản, cập nhật thông tin định kỳ, lưu trữ hồ sơ, kiểm tra hợp đồng thông minh, và kiểm tra các chức năng đóng băng, phong tỏa, hoặc hủy bỏ. Hiện tại, đây không phải là các yêu cầu bắt buộc, mà là các mục cần xem xét theo đề xuất của Bộ Tài chính. Lịch trình triển khai bao gồm hai giai đoạn. Bộ Tài chính dự kiến hệ thống chung của Luật GENIUS sẽ có hiệu lực vào ngày 18 tháng 1 năm 2027, tuy nhiên, ngày này có thể được đẩy sớm hơn tùy thuộc vào các quy định thi hành cuối cùng. Từ ngày 18 tháng 7 năm 2028, các quy định nghiêm ngặt hơn sẽ được áp dụng. Kể từ thời điểm đó, các nhà cung cấp dịch vụ được phép chỉ được cung cấp và bán các loại tiền ổn định do các công ty phát hành có trụ sở tại Hoa Kỳ hoặc các công ty phát hành nước ngoài đáp ứng các yêu cầu của Điều 18 của Luật GENIUS trong phạm vi Hoa Kỳ. Các công ty phát hành nước ngoài đáp ứng các yêu cầu của Điều 18 phải chịu sự giám sát của một hệ thống mà Bộ Tài chính công nhận là tương đương, phải đăng ký với OCC, phải có đủ dự trữ để đáp ứng nhu cầu của khách hàng Hoa Kỳ thông qua các tổ chức tài chính Hoa Kỳ, và quốc gia nơi họ đặt trụ sở không được là đối tượng của các lệnh trừng phạt toàn diện của Hoa Kỳ hoặc được chỉ định là quốc gia có rủi ro đáng kể về rửa tiền. Bộ Tài chính trong đề xuất lần này không nêu rõ việc liệu có cho phép hay không đối với một số token nhất định, bao gồm cả USDT. Việc duy trì niêm yết sẽ do mỗi nền tảng tự đánh giá dựa trên các tiêu chuẩn theo từng loại và bằng chứng tuân thủ. Bộ Tài chính cũng không có kế hoạch công bố danh sách các stablecoin nước ngoài đã được phê duyệt. Hơn nữa, đề xuất này không cấm các giao dịch chuyển tiền trực tiếp giữa các cá nhân hoặc các giao dịch tự lưu trữ thông qua ví cá nhân, và một số trường hợp ngoại lệ vẫn được chấp nhận. Việc thu thập ý kiến về dự thảo quy định này sẽ kết thúc vào ngày 19 tháng 10 năm 2026, theo thời gian quy định của Thông báo Liên bang. Cho đến khi Bộ Tài chính cuối cùng xác nhận các tiêu chuẩn và các cơ quan quản lý đưa ra quyết định cho từng nhà phát hành, khả năng sử dụng các stablecoin nước ngoài tại Hoa Kỳ sẽ phụ thuộc vào các tiêu chuẩn phân loại và bằng chứng về tuân thủ, thay vì danh sách phê duyệt.